Fdax Trading System

Gap System Existem muitas maneiras de trocar as lacunas. O abaixo esboça o método que este local empregará enquanto não dando afastado todo o comércio 8216secrets8217. A realidade é que o 8216secrets8217 não são realmente segredo como eu descobri que um dos pontos de sucesso na negociação é em mantê-lo simples. I8217m confiante de que qualquer um que segue este blog 8211 ao longo do tempo 8211 vai sair com uma sólida compreensão de como com êxito o comércio de abertura Gap sobre o DAX. O comércio Gap não é sobre escolher seus vencedores, mas a melhor maneira de colocar probabilidades do seu lado e evitar tantos perdedores quanto possível. Conforme discutido no menu "Gaps Explained", adicionando 2 filtros simples com base no tamanho do Gap e adicionando um stop, os resultados mostram uma taxa de ganhos circa de 73 em gt2000 trades abrangendo 12 anos de dados comerciais. No entanto, os resultados de uma perspectiva de lucro não são estelares ea curva patrimonial acompanhante exibe vários períodos de levantamento prolongado. Os futuros de DAX comércios de 8:00 para 22:00 cada dia, mas Gap análise neste site abrange a negociação de futuros das 9:00 às 17:30 CET (que é quando o DAX cash index comércios). Análise adicional, ocasionalmente, cobrir o mercado de futuros pre negociação a partir de 8:00 8211 9:00 como uma borda pode ser encontrada quando a negociação do Gap no 9:00 aberto. Ao conceber e codificar o meu sistema de negociação GAP o foco tem sido em três áreas principais: ambiente de mercado abrange o preço de fechamento dias anteriores em relação a curto, médio e longo prazo SMAs. O sentimento Bullish contra bearish fornece a introspecção valiosa em o que o mercado está dizendo sobre a orientação futura do preço. A sazonalidade abrange um número de diferentes bordas baseadas em calendário. Dia da semana, dia do mês, relatórios econômicos, feriados, expiração de opções, etc. Os padrões cobrem uma grande variedade de informações de condições de sobre-compra / sobrevenda, volatilidade de mercado, lacunas antes do dia anterior, ação de preço antes do mercado etc. (Como mostrado em Desempenho do Sistema), cria uma série de configurações que filtram muitos dos negócios perdedores, mantendo a maior parte dos negócios vencedores. Cada postagem dias examinará a configuração que o sistema está gerando, a análise irá destacar por que o sistema está gerando uma determinada entrada de comércio e irá incluir qualquer informação adicional relevante sobre como tomar o comércio. Este método de negociação do Gap é uma entrada de um tiro colocada quer 15 minutos antes do dinheiro aberto (cerca de 8:45 CET), alguns segundos antes do dinheiro aberto (cerca de 8:59 CET) ou em alguns casos, vários minutos após o dinheiro aberto. As ordens de limite de entrada serão usadas sempre que possível e uma ordem de mercado, se necessário. Os alvos serão preenchimento Gap ou um alvo pré-determinado além do preço de fechamento de dias anteriores. Os stops serão sempre utilizados e são calculados com base em 40 do ATR de 5 dias com uma parada mínima de 25 pontos e um máximo de 75 pontos. Se um comércio não atinge nem a parada nem o alvo, um fechamento manual ocorrerá às 17:30 CET. Somente o mês da frente do futuro DAX será negociado. As regras acima são baseadas em vários anos de negociação do DAX. Trade pós idéias irá discutir o melhor tempo de entrada, método de entrada, nível de preço para entrar, pára e alvos. Serão utilizadas várias palavras abreviadas para facilitar a digitação. A lista abaixo deve pegar mais, mas se houver uma seqüência de letras / números que não são facilmente aparente, por favor, envie um e-mail ea lista será atualizada. ATR 8211 gama média real CET 8211 hora da Europa Central DD 8211 descida DOM 8211 dia do mês DOW 8211 dia da semana EOD 8211 fim do dia EOM 8211 fim do mês FESX 8211 Euro Stoxx50 futuro símbolo FDAX 8211 DAX futuro símbolo Gap e Go ou Gap Continuação 8211 um intervalo de abertura que continua na direção oposta aos dias anteriores fechar. Gap tamanho pequeno 8211 é qualquer valor gt20 ou 25 do ATR de 5 dias usando o mês FDAX frente futuros. O tamanho médio do intervalo é calculado com base em 40 dos 5 dias de ATR usando o mês de futuros do FDAX. A maioria das lacunas geradas pelo sistema baseia-se numa folga de tamanho médio para cima ou para baixo, por ex. Hoje 5 dia valor ATR é de 100 eo preço de fechamento de ontem futuros FDAX foi 12000. Um intervalo de tamanho médio seria 40 de 100 40 e isso seria adicionado ou subtraído ao preço de fechamento ontem dependendo se ou não o Gap é para cima ou baixa. Se hoje 9:00 aberto era um Gap para baixo comércio longo o valor para uma entrada longa seria gt 11960. Se hoje 9:00 aberto era um Gap acima do comércio curto o valor para uma entrada curta seria lt12040 Gap tamanho grande é todo o valor Gt40 do ATR de 5 dias. Lacunas desse tamanho freqüentemente se esforçam para preencher e a maioria dos negócios gerados pelo sistema não se enquadram neste critério. MAE 8211 A Excursão Máxima Adversa é uma das métricas que são produzidas pela maioria dos sistemas de teste de volta. Ele mede o maior prejuízo sofrido por um único comércio, enquanto ele está aberto. Por exemplo, um comércio pode acabar fechando com um lucro de (digamos) 20 pontos, mas enquanto esse comércio estava aberto, em um ponto, o comércio estava em uma perda de 50 pontos. Macro testes 8211 pesquisa em todas as lacunas que estão usando um tamanho de intervalo máximo e parar de 40 dos 5 dias amplitude gama de direcionamento gap preencher. O fator de lucro PF 8211 é calculado pelo Lucro Bruto / Perda Bruta R: R 8211 risco. Recompensa SMA 8211 média móvel simples A brecha de tamanho pequeno é calculada com base em 20 a 30 do ATR de 5 dias. Pequenas lacunas têm uma maior probabilidade de enchimento, mas a alta taxa de vitória é necessária devido ao tamanho de parada necessário. Alguns perdedores podem compensar um grande número de pequenos vencedores. 8216System8217 Win / Loss 8211 o sistema codificado gera um sinal Gap mas por várias razões a Trade Account não participou. Haverá momentos em que o 8216System8217 gera um comércio, mas uma decisão discricionária é tomada para não tomar um comércio no 8216Comércio Account8217. Se isso ocorrer, um post será feito com uma explicação que o 8216System8217 gerou um comércio, mas o 8216Trade Account8217 não vai ou não participar. 8216 Comércio Conta8217 Ganhe / Perda 8211 uma negociação que é tomada na minha conta pessoal. A grande maioria dos negócios realizados nesta conta são devidos ao sistema que gera um sinal comercial. WR 8211 taxa de vitória percentualDAYTRADING FUTURES BLOG VOLATILIDADE Ninguém perdeu o tremendo aumento da volatilidade em setembro e ainda mais em oktober: o índice VIX thee-dobrou no valor desde o início de setembro. Vimos movimentos intradiários normalmente vistos em meses. É também a súbita mudança na volatilidade que surpreendeu muitas pessoas. Olhe para os dados VIX no site yahoo durante os últimos 6 meses e para uma comparação de um gráfico desde 1990. Parece que de repente o mundo mudou completamente desde oktober. Na realidade não tem. (Dados do Yahoo) Há muito tempo eu escrevi um artigo sobre movimentos intrady no alemão futuro DAX em uma revista chamada comerciantes. Lá, eu defini a volatilidade como a diferença entre o diário Highs menos o diário Lows porque este valor é realmente de importância para daytraders como eles sentem este movimento ao longo do dia. Os dados foram coletados e vários testes estatísticos foram realizados com ele. Um dos objetivos era ver se os dados caberiam em alguma distribuição. Não foi surpresa que esses dados não encaixassem em uma distribuição normal. É quase ridículo agora pensar em retorno de dados de normalidade. A melhor suposição então era a distribuição geral do valor extremo (GEV). Este tipo de distribuições são conhecidas a partir de Teorias de Valor Extrema, material bastante complicado e para mais detalhes refiro-me ao meu artigo. Alguns dos conclussions tirados do artigo eram: Importante que os movimentos intraday não seguem uma distribuição normal mas exibem uma cauda direita gorda e skewness à direita. A não normalidade desses movimentos intradiários tem conseqüências para a análise de risco (.como feito em cálculos VaR). A observação de movimentos intradays maiores do que o esperado quando normalmente distribuídos tem conseqüências para a gestão de risco. Colocar os dados numa distribuição Fisher-Tippett ou GEV e analisar a distribuição cumulativa relevante dá uma visão muito melhor dos possíveis movimentos intradiários do FDAX e, portanto, do risco que você pode esperar, mas também das oportunidades que isso oferece. Este foi um bom pensamento e parece ser totalmente à direita (mas não seguido pelos chamados profissionais). Segunda-feira, 12 de fevereiro de 2007 PREVISÃO DO FUTURO NA NEGOCIAÇÃO É um conhecimento geral que o futuro não pode ser previsto. Ninguém sabe exatamente o que vai acontecer amanhã e muito menos em um ano. Este fato nos deixa com um sentimento muito incerto e não é surpresa que uma profunda unidade para tentar controlar o ambiente eo futuro. Isso pode ser visto em quase todos os campos onde os seres humanos operam: desde os processos de produção nas fábricas até os modelos de mudança climática. Também os comerciantes enfrentam o desafio de lidar com o futuro. Vários métodos existem para controlar e obter controle sobre o futuro e todos eles são usados ​​por comerciantes. Indicadores, padrões gráficos, o uso de ciclos regulares de uma ou outra forma (Gann), astrologia e assim por diante. Um bom ponto de partida para valorizar esses métodos é entender que os futuros preços dos ativos não podem ser previstos em geral ea única maneira de lidar com isso é usar um conceito de expectativa do futuro. Um exemplo com atirar um dado naturalmente vem em mente aqui. Todo mundo sabe que jogar um dado justo o suficiente vezes resultará em quantidade igualmente dividida dos rostos chegando. Este é o mesmo que dizer a probabilidade de um, dois etc. é exatamente 1/6. Nossa expectativa de jogar um dado justo é 1/6 e assim sabemos o futuro desse processo de lançamento de dados bastante bem. Há somente uma suposição chave feita aqui: um dado tem que ser justo. Isso é crucial. A conseqüência de usar um dado justo é que ele pode ser mostrado de forma matemática que a expectativa de jogar um dado justo é 1/6. Este conceito é usado em nossas vidas diárias repetidamente e usado por comerciantes. Mas aqui também é um bootstrap grande. Matemática não é física. Embora a suposição de um dado justo seja, na realidade, bastante boa (na verdade, o contrário é assumido, se lançar um dado não está vindo com nossa expectativa dele, nós assumimos que os dados não são justos). Nunca temos certeza se um dado é um dado perfeito de uma maneira que não existem imperfeições com suas faces que resultariam em resultados inesperados. Mesmo quando sabemos que essas pequenas imperfeições existem, também sabemos que não pode levar a um resultado diferente ao lançá-lo. A compreensão disto tem consequências para a nossa vida diária ea compreensão da nossa evolução como implicações humanas e tão filosóficas também. Dois exemplos dos comerciantes de fevereiro podem esclarecer meus pensamentos sobre este. O primeiro é sobre um fenómeno chamado Delta de Marko Graenitz e o segundo de Tomasini e Jaecle sobre o uso de indicadores. O fenômeno Delta é proposto para prever os movimentos futuros das commodities. O autor mostra como este delta está executando quando usado para o FDAX eo FTSE. Mostra uma previsão bastante boa no final de 2005 a 31 de Dezembro de 2006 para ambos, em comparação com o gráfico real. Sem entrar na questão de quão boas são essas previsões (bondade de ajuste), duas observações têm que ser feitas aqui. A aparente boa previsão para estes dois futuros índice não significa necessariamente muito se você perceber que estes são feitos no mesmo período de tempo, porque muitos, se não todos os futuros índice mostrou o mesmo forte movimento ascendente no ano passado eo Delta iria produzir o mesmo Resultado para todos esses índices utilizados durante o mesmo período de tempo. A segunda observação crítica é a seguinte: sempre que uma previsão é feita sobre o futuro que depois provou ser preciso o que isso diz sobre outras previsões sobre outros cronogramas em outras circunstâncias Quando algo parece funcionar aqui, ele ainda funciona lá e lá e Em seguida, pensar sobre as previsões de jogos de futebol no sábado ou domingo: haverá uma vez em que alguém que prevê todos os doze jogos corretamente, como sempre haverá alguém que previu no passado o preço do petróleo atual e assim por diante. Na mesma linha, sempre algo pode ser encontrado que prevê em um determinado momento um preço bastante bom no futuro. Outro exemplo é proposto por Tomasini e Jaekle. Eles propõem um sistema baseado em um indicador de curto período e um filtro de um período mais longo para obter entradas comerciais. O resultado é uma curva de eqüidade muito promissora, baseada em testes sérios realizados em mais de 600 lançamentos comerciais durante 3 anos. A questão está fora de curso, o sistema produzir os mesmos resultados no futuro. Esta questão é basicamente esta: são os resultados de um determinado período no passado significativo para um período maior, um período também incluindo o futuro em termos de expectativa de uma forma isso pode ser afirmado da seguinte forma: é encontrar um bom resultado de teste de volta o mesmo Como encontrar um dado justo O que eu perdi nestes testes é pelo menos um chamado teste desatualizado (às vezes chamado de teste direto), uma simulação do sistema em tempo real. Não será a primeira vez que um bom teste de volta não resulta em um bom teste para a frente, que às vezes é parcialmente devido a interpretações erradas do teste de volta ou parcialmente a outros fatores. Também e muito importante o período que foi testado pode apenas não ser significativo para os desempenhos gerais do sistema. Segunda-feira, 15 de janeiro de 2007 PERDAS CONSEQÜENTES Em dois artigos lúcidos e interessantes em Traders de janeiro foram discutidos dois assuntos, os quais eu estudei amplamente. Luca Barberis tentou dar uma resposta à pergunta como a troca de vários mercados pode realçar a curva da equidade sem optimizing os sistemas negociando individuais. A otimização esconde o perigo de ajuste da curva. Embora seus resultados sejam muito importantes, alguns aspectos ainda precisam ser respondidos antes de aplicar seu método: quantos contratos você comercializa os vários mercados, o que não é uma questão de classificar posições clássicas e a questão de uma possível correlação do sistema de comércio e qual efeito Isso tem risco. O risco é o assunto principal de Philip Kahler em Traders. Ele trata vários tipos possíveis de risco na negociação, especialmente risco devido a perdas consecutivas e enfatiza sua importância para entender como perdas consecutivas podem influenciar os resultados de negociação. Ao estudar perdas consecutivas em séries de negócios um campo enorme se abre: muitos quadros teóricos diferentes podem ser criados para dominar esse fenômeno de negociação. Existe uma relação clara entre a razão de ganhos de um sistema de comércio ea duração de perdas consecutivas. Em um post anterior, eu enfatizei a importância do índice de vitórias em um contexto diferente. Mas também desempenha um papel importante na existência, no comprimento e na quantidade de perdas consecutivas. Em geral, pode-se dizer que quanto maior a proporção de vitórias, maior a chance de se tornar uma série de perdas de um certo comprimento. Em seu artigo, Kahler dá alguns exemplos e um gráfico que pode ser usado para determinar 5 ou 10 perdas consecutivas para um determinado rácio de vitória. Deve-se dizer que estas probabilidades ocorrem para uma determinada quantidade de comércios executados e mudarão negativamente quando o comércio total aumenta. Embora interessante conhecer a possibilidade de uma série de perdas, seria ainda mais interessante conhecer uma distribuição de séries de perdas, e. A probabilidade de todas as possíveis séries de perdas e, além disso, o comprimento máximo de perdas consecutivas (raia máxima) que você poderia esperar para um determinado rácio de vitória. Abaixo você pode ver uma figura que dá a relação para a raia máxima ea probabilidade de uma perda (taxa de perda). Total de comércios é de 500, a confiança é 0,998. A partir desta figura novamente pode ser visto a importância da taxa de perda: quanto mais alto isso se torna (mais perdas), então o máximo strak aumenta exponencialmente. Por exemplo, quando q, a probabilidade de uma perda é 35, então a raia máxima esperada será 6, mas quando aumentar para 70, a raia máxima aumenta para 17 perdas conseqüentes em uma fileira domingo, 07 de janeiro de 2007 SORTE E MUDANÇA NO MERCADO Meu parceiro e Passei a semana em torno de Natal em Mumbai, Índia. Mumbai é o centro financeiro e econômico da Índia. A Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) teve um esplêndido ano atrás com uma produção anual de mais de 33. Dos jornais locais um humor hosanna moderado pode ser sentido. Também internacionalmente a Índia tem muita atenção no ano passado. É particularmente a crescente classe média que forma a força motriz por trás da economia e que chama a atenção dos investidores estrangeiros. Com um aumento de 33 a BSE é um dos mercados com melhor desempenho do mundo. É claro que deve ser imediatamente dito que quase todos os mercados funcionaram muito bem. O fenômeno de que os mercados estão se movendo mais ou menos na mesma direção é chamado de correlação. A correlação entre os mercados é alta: dados que eu coletei em 15 minutos base dos futuros no FDAX e DOW JONES parecem ter uma correlação de mais de 90 nos últimos 2 anos. Esta é a correlação quase completa. Agora, a questão surge se um resultado como o da Bolsa de Valores de Bombaim pode ser atribuído ao bom desempenho da economia indiana ou que também o acaso pode desempenhar um papel nele. Não se pode negar que o acaso e a sorte desempenham um papel importante nos mercados. Deixa para ter um olhar neste sem entrar neste assunto a profundamente. Suponha que uma mão invisível atribua os diferentes mercados em todo o mundo um retorno em torno de uma certa média. Então você pode esperar que esses retornos sejam divididos normalmente. Uma pesquisa rápida no site financeiro do Yahoo revela o seguinte. Dos 17 mercados mais importantes não há um com uma produção negativa em relação a 2006. A produção diverge de 10 (Londres) para 55 (Moscovo) com uma média de 24. O spread, desvio padrão é de 23. Isso significa que Se os 17 mercados forem representativos de todos os mercados do mundo, cerca de 66 de todos os mercados apresentarão uma saída de 1 desvio-padrão acima ou abaixo da média (portanto 24 23). De todos os 17 mercados, existem apenas 2 fora deste intervalo. Podemos encarar isso também de uma maneira diferente: podemos considerar o retorno de um mercado individual como uma estimativa da média mundial e analisar o quão bem essa estimativa seria. Sabe-se que tal estimativa terá um erro padrão que é igual a / T onde está a volatilidade anual e T o número de anos: Da fórmula (1) segue-se que o erro padrão de uma estimativa da média mundial diminui com a Raiz quadrada do número de anos. Vamos tomar Mumbai como um exemplo. O excesso de retorno ou. Deste mercado acima da média mundial é 33-24 9. Embora, em geral, o termo se refere ao excesso de retorno de um fundo em relação ao benchmark, também pode ser usado para o excesso de retorno de um mercado. Para se convencer de que um excesso de retorno é a conseqüência de um melhor desempenho da economia e não para o puro acaso ou sorte, então o retorno deve ser maior do que a média mundial com um tamanho significativo. Num teste unilateral ao nível de confiança de 95 a diferença entre os dois deve ser superior a 1,65 desvios padrão. Suponha que a volatilidade seja em torno de 20 em uma base anual para o mercado de Bombaim, então o erro padrão de acordo com (1) será 20/1 20. O 9 acima da média do mercado é claramente menor que um desvio padrão acima da média, Claramente abaixo de 95 níveis de confiança. Encontra-se aproximadamente em 50 o que significa que 50 do retorno de Bombay cai ao puro acaso. Na verdade você pode dizer que o 33 retorno de Mumbai é uma boa estimativa da média mundial. Podemos realizar este cálculo também de forma diferente e talvez até se torne mais claro então. Vimos que o erro-padrão de uma estimativa da média diminui com a raiz quadrada do número de anos considerados. Sabemos que: 9 1,65 STD. Segue-se que STD, o erro padrão, é igual a 9 / 1,65 5,45. Este valor substituído pelo STD na fórmula (1) dá T 23 / 5,45 4,22 T 17,8 anos. Isso significa, portanto, que a Bolsa de Valores de Bombaim há pelo menos 17 anos de sucessão deve mostrar um retorno de 9 ou mais está acima da média mundial para poder dizer que, para 95 isso é devido a um melhor desempenho da economia e apenas para 5 Ao acaso. Ao redor destes dias vários fundos apresentam seus desempenhos. Alguns mostrarão melhores resultados do que outros. A partir do anterior deve ser claro que a sorte pode desempenhar um grande papel, além de habilidade dos gestores de fundos e, em qualquer caso, é muito maior do que eles vão admitir. Pense nisso. Terça-feira, 12 de dezembro de 2006 CONSISTÊNCIA E RELAÇÃO SHARPE (1) Para mim, consistência sempre foi um fator muito importante e interessante na negociação. Por consistência eu quero dizer quanto tempo, em um determinado período de tempo, vamos dizer 12 meses ou 12 semanas, as minhas negociações estão dando um resultado positivo. Posso esperar 6 meses de 12 sendo rentável ou mais ou menos Esta é uma das perguntas que eu sempre tento dar o melhor possível uma resposta. Um dos critérios mais utilizados para avaliar os gestores de fundos é o Índice Sharpe. O Sharpe Ratio é usado para isso por causa de seu fácil uso: quanto maior o Sharpe melhor o fundo ou o gestor do fundo. Isso quase se tornou um fato consumado. Como é calculado o Índice de Sharpe É simples obtido pela divisão do lucro líquido médio (média ou expectativa E) pelo desvio padrão dos negócios. O desvio padrão é, como você deve saber, uma medida para a disseminação de vencedores de perdedores em torno da média. Uma vez que o desvio é uma medida para o spread comercial, é também considerado como uma medida para o risco do fundo ou do gestor do fundo, mas este desvio padrão também é definido como a volatilidade do fundo. A relação de Sharpe é assim definida como o lucro médio do fundo (-manager) por risco pontual ou volatilidade. Quanto maior a média, maior o Sharpe, melhor o fundo (-manager) está realizando. Essa é a ideia. Um exemplo. Suponha que o operador A tenha um ganho de 5 pontos ES por negócio, um spread de 10 pontos, feito mais de 100 negócios em um ano. Isto significa que, quando os lucros dos comerciantes A são normalmente distribuídos sobre as perdas e os vencedores, 99,73 dos seus resultados comerciais situam-se entre 5 menos 30 (-20) e 5 30 (35). A relação de Sharpe é agora de 5/10 0,5. Você vê como funciona Quando os resultados comerciais teriam uma maior expansão, mas com a mesma média a taxa de Sharpe iria diminuir, a média por ponto risco irá diminuir. Quando você olha pròxima na relação de Sharpe você verá e compreenderá que é de facto uma medida para a consistência. Para ver isso, pegue o próximo exemplo. Trader B leva 100 negócios por ano, mas com cada comércio sendo um vencedor (se isso fosse possível, mas por razões de clareza tomadas aqui) por 5 pontos. Sua rentabilidade líquida e média é a mesma que para o comerciante A, mas sua proporção de Sharpe se torna 5 /. Sua consistência é 100. Definimos a razão de Sharpe como a média definida pelo spread. Isso não é precisamente correto. A definição exata é o excesso de lucro sobre um lucro de risco zero dividido pelo spread. Um risco zero é geralmente o retorno de um T-bond de 30 anos mas também um laço longo europeu poderia ser tomado. Claro que o risco não é exatamente zero, mas é considerado ser e também os retornos de títulos T estão mudando ao longo do tempo (inflação). Nossa definição do Sharpe é um Sharpe modificado, mas não importa realmente, porque a definição exata não dá mais informação. Você só tem em mente como o Sharpe é definido quando é usado em comparações. Existe uma clara relação com o chamado escore z de uma distribuição normal e uma pesquisa em uma tabela com um z 0f dá uma consistência de 100. Desta forma a consistência pode ser definida e eu a uso desta maneira. Mas antes de fechar este post três observações têm de ser feitas. 1. O Sharpe e a consistência são definidos para retornos comerciais distribuídos normais, mas na prática os retornos são raramente. 2. A propagação como uma medida não é muito boa porque, desta forma, também leva retornos positivos como um risco e não é isso que os comerciantes e investidores geralmente se sentem sobre retornos positivos. 3. Quanto mais tempo um comerciante permanece no negócio quanto maior o seu draw downs será. Ou dito o contrário: quanto mais um gerente de fundo leva mais dinheiro, mais baixos serão, ou disse de outra maneira: quanto mais um gerente de fundos leva, quão maior é sua redução. A conseqüência é que quanto mais tempo um gestor de fundos está no negócio (quanto mais um fundo existe), ele será punido com uma redução de sua relação de Sharpe. Voltarei a isso no meu próximo post. Portanto, a conclusão é que Sharpe é um conceito útil, mas não mais e, portanto, outros conceitos de consistência são necessários. Estes são o Rácio Sortino, Rácio Callmar e Martin Ratio. Eu desenvolvi um outro conceito da consistência que eu chamei o excesso da função da perda da riqueza (ELWF) que eu extraio diretamente da teoria de caminhadas aleatórias. Domingo, 03 de Dezembro de 2006 SISTEMAS COMERCIAIS COMO TANTO A última vez que eu estava falando sobre as expectativas eo uso de paradas. Uma das coisas que me interessou foi a relação entre uma paragem e outros parâmetros do sistema, como a quantidade de perdas / vencedores ea média ganha / perda. Afirmei que, para um determinado sistema de comércio, não existe uma relação clara entre esses parâmetros. Mas, como você pode ter notado em postagens anteriores eu escrevi sobre a relação de vitória e sua relação com a expectativa. Eu descrevi a expectativa em termos de relação de vitória (chance de um vencedor) e uma das coisas que eu encontrei foi uma relação clara entre a relação de vitória ea taxa de lucro (média / perda média. Grande a relação de lucro tem que ser com um dado rácio de vitória para a expectativa de ser positivo Agora, você poderia perguntar, isso está em contradição com as conclusões no meu último post. É talvez uma surpresa, mas eu acho que não há. Quando eu tentei Para descrever uma relação entre a expectativa ea relação de vitória Eu estava principalmente interessado em deixá-lo ver a importância de uma alta relação de vitória, ao contrário de alguns, ou a maioria, escritores que salientam a importância de um lucro global, mas ignorar para lhe dizer os sérios problemas Você encontra quando seus sistemas de negociação vem com apenas alguns vencedores e um monte de perdedores. Eles podem ser certo, mas é viável, ver o meu último post sobre a expectativa e vitória relação Então, nesses postagens eu estava comparando diferentes sistemas de comércio para cada Eu focalizei um sistema e seus parâmetros. Tenho uma forte convicção na existência de sistemas de comércio como tais, cujos parâmetros comerciais são fixos. Eu penso de sistemas de comércio como sendo alguma entidade que produz assim e assim que muitos comércios um o ano, com uma determinada expectativa por o comércio eo fator do lucro. Vendo os sistemas dessa maneira, não é mais uma contradição dizer que os parâmetros de um sistema em particular são dependentes. Agora, a pergunta é agora como segue. Quando eu ou você tentar negociar este sistema, vamos obter os mesmos resultados que, teoricamente, seria possível eu já postou antes sobre isso (sorte e aleatoriedade) e eu suspeitei então alguns aspectos interessantes da negociação em que eu quero postar no futuro . Terça-feira, 28 de novembro de 2006 PARADAS E SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO É comum usar paradas para evitar grandes perdas e evitar o perigo psicológico que um comerciante pode ter quando não tem certeza de fechar suas posições no momento. Ainda às vezes não há parada é proposto na negociação. Nós todos agora que demasiado pequeno um batente o punch para fora demasiado frequentemente, deixando-nos às vezes atrás com um vencedor potencial quando uma parada demasiado grande puder ter uma influência grande em nossos resultados totais. Suponha que alguém troque 100 vezes por ano, dos quais 80 são pequenos vencedores e perdedores de shopping. Esta não é uma situação irreal para um comerciante discricionária. Seus resultados são determinados pelos últimos 20 que supomos ser grandes vencedores e grandes perdedores. A influência de um tal comércio é substancial. Um grande perdedor ou grande vencedor pode fazer uma diferença substancial para os resultados finais do comerciante. Mas a pergunta permanece se como os perdedores e os vencedores efetuam cada ohter. Conhecemos o conceito de Expectativa: EP / NP - L / NL Média Vitória Perda Média (1) Em palavras: A expectativa de uma negociação é a vitória total dividida pelo total de perdas menos a perda total dividida pelo valor total de Perdedores A fórmula acima tem quatro variáveis, P a vitória total, L, a perda total, NP a quantidade de vencedores e NL a quantidade de perdedores. Cada um deles pode ser alterado, e. Diminuindo a perda total L, diminui a perda média e assim aumenta a soma que é a expectativa E. Mas mudando uma variável na fórmula (1), alterando uma pode afetar as outras. Diz-se que as variáveis ​​são dependentes umas das outras. Para um dado sistema, alterar a perda média pode resultar em mudar a vitória média também. Um exemplo: um sistema produz 100 negócios por ano, 60 perdedores e 40 vencedores. Quando 5 perdas potenciais eventualmente se transformaram em 5 vencedores tomando uma parada maior a vitória média vai aumentar devido a isso, mas você também pode esperar que a perda média irá aumentar devido à maior parada das restantes 35 perdas. Nós também poderia ir para vencedores maiores apenas para ver um aumento na quantidade de perdas. Nós não sabemos em forehand o que acontece eo problema permanece. Suponha que haja uma função G com os parâmetros NP, NL, P, L, de modo que: G produz alguns resultados em termos de expectativa E: Fiz algum esforço para investigar algumas características gerais da fórmula (2). Apesar de não ser muito bem sucedido me ajudou a entender melhor o conceito de um sistema de comércio, na verdade uma forma de produzir perdedores e vencedores que os resultados são dependentes uns dos outros. Uma das coisas mais estranhas que eu encontrei foi que o resultado de um sistema está mudando ao longo do tempo e não raramente piora, não necessariamente em termos de expectativa E ou E por risco de dólar, mas mais em termos de outras características como redução, quantidade de perdas e vencedores , Corridas de perdas e vencedores e assim por diante. Este é um princípio fundamental (estocástico) onde a probabilidade de todas as probabilidades desempenha um papel tão importante. ADX Exchange O que é o DAX Exchange O DAX Exchange é o equivalente alemão do Dow. Trata-se de um índice ponderado por capitalização que compreende as 30 maiores empresas alemãs do Prime Standard cotadas na Bolsa de Valores de Frankfurt (FWBreg), em termos de volume de encomendas e capitalização de mercado. Baseia-se em preços gerados no sistema eletrônico de negociação XETRAreg. O DAXreg é um índice de desempenho / retorno total, é assumido que todos os dividendos e distribuições em dinheiro são reinvestidos no índice. Ive visto muitos comerciantes que normalmente trocam 10 YM ou 10 ES lotes, que são intercambiáveis, saltar no DAX Exchange e também trocar 10 lotes. Eles ouviram que era como o Dow, porque tem uma faixa de negociação semelhante ao Dow, e é composto por 30 grandes ações como o Dow, então eles vão em frente e usar uma parada de 20 pontos - como eles fariam no Dow . Quando sua parada é atingida, eles pensaram que só deveria ter perdido 1.000, mas acaba sendo 6.500 no DAX Exchange. A linha inferior é que o DAX Exchange tem grandes contratos. Negocia em uma escala similar como o YM, mas em vez de 5.00 um ponto, o DAX troca worth 25 euro um ponto. O DAX Exchange negocia de 2:00 da manhã até 1:00 p. m. EST no inverno. With daylight savings that changes from 3:00 a. m. until 2:00 p. m. EST. To get quotes on this contract, you have to sign up for Eurex with your data feed, which runs about 9.00 a month. What are the DAX Exchange contract specifications The symbol for the Dax Exchange is FDAX. The Contract Value is 1 point 25 Euros. EURUSD exchange rate is currently 1.35 25 Euros x 1.35 33.75 USD per point Moves in frac12 point increments, or 12.50 Euros 12.50 Euros x 1.35 16.875 USD per tick Contract Months: Quarterly like ES, YM: March, June, September and December Trading Hours: 12:50 AM to 3:00 PM Central What else should I know about trading the DAX Exchange The DAX is a big contract, worth 225,000 USD. This compares with the emini at about 72,000 USD and the big SampP at 369,000 USD. Trading One Dax Exchange contract is like trading 3 Eminis. The DAX Enchange requires overnight margin of 12,900 Euros, or 17,415 USD. The DAX intraday margin for day trading is around 2,000 to 5,000 USD per contract. Please Note: Decreased Margin Increased Risk.